01 主入口
持仓更新中心
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先校准股数、成本、现价和现金，再把确认后的底稿同步到策略看板。
02 决策看板
持仓策略调整看板
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查看 B+ 双主攻进攻版、主攻层空间、风险闸门、清仓队列和目标单位持仓。
03 交易工具
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把期权标的池、交易前检查、策略库和交易单模板并入同一个发布包。
更新持仓事实先处理更新中心，避免旧价格和旧股数污染策略判断。
判断组合空间看现金、第二层主攻、存储/HBM、半导体和清仓队列。
执行买卖纪律加仓、降权、清仓和右尾保留都按下方表格执行。
当前权益$148,854.42
持仓市值$133,105.33
剩余现金$15,749.09
浮动盈亏$1,418.52
浮盈率1.1%
五层架构总览
这里展示新策略目标下的当前归属；清仓、退出、降权仓位在后面单独拉出。
| 层级 | 目标比例 | 目标金额 | 当前金额 | 当前占比 | 差额 | 状态 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 第一层 Core 核心层 | 22%-28% | $32,747.97-$41,679.24 | $38,220.78 | 25.7% | 在目标区间 | 在目标区间 |
| 第二层 主攻层（B+ 双主攻进攻版） | 36%-42%，主动上限 45%，被动硬顶 50% | $53,587.59-$62,518.86 | $54,424.70 | 36.6% | 在目标区间 | B+ 主攻区间内，半导体主攻 + 内存/HBM/存储双主线 |
| 第三层 Event Swing 事件波段层 | 5%-8%，临时上限 10% | $7,442.72-$11,908.35 | $17,157.36 | 11.5% | 高于目标 $5,249.01 | 高于临时上限，先减事件仓 |
| 第四层 Optionality 机会层 | 4%-7%，成熟后上限 9% | $5,954.18-$10,419.81 | $2,496.45 | 1.7% | 低于目标 $3,457.73 | 低于目标，但先清仓再扩 |
| 第五层 Cash / Options 机动现金层 | 12%-15%，硬底线 10% | $17,862.53-$22,328.16 | $15,749.09 | 10.6% | 低于目标 $2,113.44 | 现金低于目标，不新增主攻 |
| 短线临时仓（独立，不算五层） | 0%-3%，只许短线 | 0-$4,465.63 | $2,586.61 | 1.7% | 在目标区间 | 独立短线仓，不能变成长线 |
| 待清仓/退出区 | 目标：尽快降到 0%-3% | 0-$4,465.63 | $30,768.30 | 20.7% | 高于目标 $26,302.67 | 偏高，必须单独处理 |
风险因子与新纪律
这张表横切五层，防止存储/HBM 和半导体在不同层里形成假分散。
| 风险因子 | 包含标的 | 当前金额 | 当前占比 | 目标 | 阈值 | 状态 | 纪律 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 广义 AI 基建（B+） | DRAM / MU / WDC / EWY / SOXX / AVGO / NVDA / TSM / GOOGL / MSFT / AMZN / AAOI | $75,274.11 | 50.6% | 目标 62%-66% | 预警 66% / 硬上限 68% | 未触发预警 | AI 基建是主线，但 68% 以上会变成单主题风险；超过 66% 只允许换仓，不允许净新增。 |
| 第二层半导体主攻 | SOXX / AVGO / MRVL / ONTO / LRCX / INTC | $23,986.63 | 16.1% | 目标 21%-25% | 预警 25% / 硬上限 27% | 未触发预警 | 这是第二层第一主攻方向；SOXX/AVGO 是预算核心，MRVL/ONTO/LRCX/INTC 只能作为卫星或受限观察，不抢主预算。 |
| 第二层内存/HBM/存储 | DRAM / MU / EWY / WDC | $25,139.07 | 16.9% | 正常 15%-18%；强行情最多 20%-22% | 预警 18% / 硬上限 22% | 未触发预警 | 这是第二层第二主攻方向；18% 以上停止普通新增，只有强行情和证据确认才允许到 20%-22%，22% 是硬顶。 |
| 纯 HBM/DRAM 主线 | DRAM / MU / EWY | $19,159.38 | 12.9% | 目标 12%-16%；强行情上限 18% | 预警 16% / 硬上限 18% | 未触发预警 | 核心是 DRAM / MU / HSK ADR；WDC 是存储卫星，不混作纯 HBM。 |
| 存储/HBM（含 RAM 短线仓） | DRAM / MU / WDC / EWY / RAM | $27,725.68 | 18.6% | 长期 15%-18%；含 RAM 强行情最多 20%-22% | 预警 20% / 硬上限 22% | 未触发预警 | RAM 不进长期结构，但会消耗存储交易风险预算；含 RAM 后仍不能突破 22%。 |
| 半导体/存储总敞口（不含 AAOI） | NVDA / TSM / DRAM / SOXX / AVGO / INTC / MU / WDC / EWY / RAM / MRVL / ONTO / LRCX | $62,834.47 | 42.2% | 目标 55%-58% | 预警 58% / 硬上限 60% | 未触发预警 | B+ 允许 AI 硬件超配，但 AAOI 光模块单独计算；58% 以上停止追高，60% 是组合级硬顶。 |
| 光模块卫星 | AAOI | $5,299.00 | 3.6% | 未来 1%-1.5%；硬上限 2% | 预警 2% / 硬上限 2% | 超过硬上限，必须降权 | AAOI 保留高弹性，但不归入半导体主攻；超过 1.5% 进入降权观察，超过 2% 不扩只减。 |
| 杠杆/短线工具 | RAM | $2,586.61 | 1.7% | 硬上限 3% | 预警 2% / 硬上限 3% | 未触发预警 | 只允许短线，不摊低，不把亏损仓变成长线仓。 |
| 触发条件 | 动作 | 原因 |
|---|---|---|
| 现金低于 10% | 停止新增主攻；先卖非核心/右尾或清仓队列，把现金修回 12%+ | B+ 进攻不能牺牲生存能力 |
| 组合回撤 -12% | 停止新增，清掉杠杆/微盘，B+ 降回 B 版节奏 | 保护本金，先停手再复盘 |
| 组合回撤 -18% | 主攻层减 20%-30% 的重叠仓；暂停新买入；重新审查半导体/存储主线 | 这是总闸，不允许硬扛 |
| 第二层主攻超 45% | 停止主动净新增；只允许换仓、止盈、或把弱卫星换成 SOXX/AVGO/DRAM/MU | 45% 是主动加仓上限 |
| 第二层主攻超 50% | 必须降重叠仓；优先处理 AAOI/INTC/ONTO/LRCX 等非主预算仓 | 50% 是被动硬顶，55% 不进入当前计划 |
| 第二层内存/HBM/存储超 18% | 停止普通新增 DRAM/MU/WDC/HSK；只允许强行情证据下换仓或小幅上探 | 18% 是常态目标上沿 |
| 第二层内存/HBM/存储超 22% | 必须降权，先减 RAM/WDC/DRAM 中最弱或已超目标部分 | 22% 是强行情硬顶，不做 25%+ 单押 |
| 第二层半导体主攻超 25% | 不再加 SOXX/AVGO/MRVL/ONTO/LRCX/INTC；先等回撤或清仓释放现金 | 25% 以上已经超过第二层半导体目标 |
| 半导体/存储总敞口超 60% | 必须减弱票和卫星，优先 INTC/MRVL/ONTO/LRCX/AAOI/RAM | 60% 是组合级硬顶 |
| AAOI 超 2% | 只减不加，反弹优先降到 1%-1.5% | AAOI 是光模块卫星，不再吃半导体主攻预算 |
| RAM 跌破 $25 | 按短线仓纪律硬止损；不摊低 | RAM 是工具，不是信仰仓 |
| HSK ADR 可交易 | 确认流动性/价差/费用后，用 EWY 美元等值分批换成 HSK ADR | EWY 是过渡仓，不是最终主攻形态 |
第一层 Core 核心层
B+ 版核心层按新标记排序：SPY / GOOGL 是核心地板，TSM / NVDA 是进攻核心；MSFT / AMZN / AAPL 保留但不打标，BRK.B 并入目标单位持仓观察候选。
| 标的 | 现有持仓 | 占总权益 | 最终配置 | 买入/加仓区 | 卖出/减仓区 | 平均成本/当前价格 | 市值/折 USD | 浮盈亏 | 行业 | 定位 | 当前动作 | 何时清/减/加 | 风险线 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SPY S&P 500 ETF 核心地板 | 12 股 / NYSE | 5.9% | 8-10 股 | 只在现金充足且需要 beta 底盘时补；不抢 B+ 主攻预算 | 不清零；若现金低于 10% 可卖 2-4 股修现金 | $736.42 / $735.15 | $8,821.79 / $8,821.79 | -$15.20 / -0.17% | 美国大盘 ETF | 组合 beta 地板，降低个股决策压力 | 持有观察 | 不主动止盈 | 不止损 |
| GOOGL Alphabet (Google A) 核心地板 | 20 股 / NASDAQ | 4.7% | 26-30 股 | $330-$350 分批；半导体/存储过热时优先补 | $450 减 1/4；$520 减 1/3 | $367.07 / $348.26 | $6,965.30 / $6,965.30 | -$376.20 / -5.12% | 搜索广告 / 云 / AI | AI 云质量核心，半导体/存储过热时优先补的稳定器 | 持有观察 | $450 减 1/4 $520 减 1/3 | $300 减仓评估 · -22% |
| TSM Taiwan Semiconductor (TSMC) 进攻核心 | 7 股 / NYSE | 2.1% | 12-15 股，C/B+上沿可到 16-18 股 | $400-$430 分批；跌到 $380 附近再加速 | $520 减 1/4；$600 减 1/3 | $428.89 / $438.02 | $3,066.16 / $3,066.16 | $63.96 / +2.13% | 先进制程晶圆代工 | 先进制程核心，B+ 版仍保留，不因第二层双主攻而砍掉 | 持有观察 | $520 减 1/4 $600 减 1/3 | $340 减仓评估 · -21% |
| NVDA NVIDIA 进攻核心 | 40 股 / NASDAQ | 5.4% | 60-70 股 | $185-$200 分批；跌破 $170 先重审逻辑 | $280 减 1/4；$350 减 1/3；$400 后让利润奔跑 | $209.37 / $201.40 | $8,056.00 / $8,056.00 | -$318.68 / -3.81% | AI GPU / 加速计算 | AI 算力核心，仍是最大主线之一，不被存储单押替代 | 持有观察 | $280 减 1/4 $350 减 1/3 $400 让利润奔跑 | $170 减仓评估 · -22% |
| MSFT Microsoft | 17 股 / NASDAQ | 4.3% | 20-22 股 | $350-$380 分批；$330 附近优先补核心 | $500 减 1/4；$580 减 1/3；$700 后让利润奔跑 | $379.26 / $372.93 | $6,339.88 / $6,339.88 | -$107.63 / -1.67% | 云 / 企业软件 / AI | AI 云和企业软件质量核心，稳定组合现金流和回撤 | 持有观察 | $500 减 1/4 $580 减 1/3 $700 让利润奔跑 | $310 减仓评估 · -25% |
| AMZN Amazon | 15 股 / NASDAQ | 2.4% | 15 股准核心，暂不卖 | 暂不加；作为 AI 云质量底盘保留 | 不列入清仓；只有 AWS/现金流逻辑破坏才减 | $258.10 / $233.45 | $3,501.75 / $3,501.75 | -$369.80 / -9.55% | AWS / 电商 | 第一层准核心，AWS/电商现金流资产；本轮不卖，也不主动加仓 | 保留准核心，不卖 | 不列入清仓；暂不加仓，先观察 AWS/AI 云逻辑和组合核心层缺口。 | $210 减仓评估 · -19% |
| AAPL Apple | 5 股 / NASDAQ | 1.0% | 0-5 股观察 | B+ 阶段不主动补；先服务存储/AI 基建主线 | $340 减 1 股；$400 再减；追求集中时可清 | $280.75 / $293.98 | $1,469.90 / $1,469.90 | $66.15 / +4.71% | 消费电子 / 服务生态 | 观察型核心，持有不补 | 持有观察 | $340 减 1/4 $400 减 1/3 $450 让利润奔跑 | $210 减仓评估 · -25% |
第二层 主攻层（B+ 双主攻进攻版）
第二层按三段展示：第一主攻方向是半导体主攻 SOXX / AVGO / MRVL / ONTO / LRCX / INTC，目标 21%-25%；第二主攻方向是内存/HBM/存储 DRAM / MU / EWY->HSK / WDC，正常 15%-18%，强行情最多 20%-22%；AAOI 单列为光模块卫星/降权，不归入半导体主攻预算。第二层正常目标 36%-42%，主动加仓上限 45%，上涨被动容忍到 50%；55% 不进入当前 B+ 计划。
| 标的 | 现有持仓 | 占总权益 | 最终配置 | 买入/加仓区 | 卖出/减仓区 | 平均成本/当前价格 | 市值/折 USD | 浮盈亏 | 行业 | 定位 | 当前动作 | 何时清/减/加 | 风险线 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SOXX iShares 半导体 ETF 半导体主攻 | 12 股 / NASDAQ | 4.9% | 16-18 股，B+ 上沿 20 股 | $560-$600 分批；$520 附近加速 | $750 减 1/3；第二层半导体主攻超 25% 后不再加 | $577.37 / $611.60 | $7,339.20 / $7,339.20 | $410.78 / +5.93% | 半导体 ETF | B+ 版半导体 ETF 底盘，承接广谱芯片敞口，不替代存储主线 | B+ 半导体 ETF 底盘 | 不清仓；16-18 股为目标，只有回调和现金达标时分批加。 | $450 减仓评估 · -19% |
| AVGO Broadcom 博通 半导体主攻 | 25 股 / NASDAQ | 6.4% | 30-34 股，B+ 上沿 36 股 | $360-$380 才考虑补回；当前不追 | $500 减 1/4；$580 减 1/3；$700 后让利润奔跑 | $405.90 / $382.71 | $9,567.75 / $9,567.75 | -$579.85 / -5.71% | AI ASIC / 网络芯片 / 软件 | 第二层主攻层 AI ASIC/网络质量锚 | ASIC/网络质量锚 | 目标 30-34 股；只在买区补，不与存储争抢超配预算。 | $370 减仓评估 · -16% |
| MRVL Marvell Technology 半导体卫星 | 8 股 / NASDAQ | 1.5% | 4-8 股半导体网络卫星；强行情可评估 10 股上限 | 跌回 $220-$250 且第二层低于 45% 时再评估加回；不追高 | $300 可锁 1-2 股；$350 再减；若半导体主攻超 25% 先不加 | $227.38 / $284.19 | $2,273.54 / $2,273.54 | $454.54 / +24.99% | ASIC / 数据中心网络 | 半导体观察，不抢 AVGO/SOXX 主攻预算 | 半导体网络卫星，可条件加仓 | 保留 4-8 股底仓；跌回 $220-$250 且第二层未超 45% 时再评估加仓。 | $160 减仓评估 · -21% |
| ONTO Onto Innovation 耐诺 半导体设备 | 5 股 / NYSE | 1.1% | 3-5 股设备卫星，择机获利了结 | 不主动新增；深回调到 $260 以下再评估 | $320 以上可锁部分利润；$380/$450 分批再减 | $216.60 / $325.00 | $1,625.00 / $1,625.00 | $542.00 / +50.05% | 半导体计量检测 / 先进封装 | 半导体设备观察，已触及止盈线，优先锁利 | 设备卫星，择机获利了结 | $320 以上可锁部分利润；$380/$450 分批再减；暂不主动加。 | $200 减仓评估 · -22% |
| LRCX Lam Research 拉姆研究 半导体设备 | 2 股 / NASDAQ | 0.5% | 1 股观察 | $310-$330 只做小仓观察 | $480 减/清；$560 再减 | $369.09 / $378.00 | $756.00 / $756.00 | $17.82 / +2.41% | 半导体设备 | 小仓观察，不扩仓 | 小仓观察，不加仓 | 仅 1 股观察；不急扩。 | $310 减仓评估 · -17% |
| INTC Intel 英特尔 半导体受限 | 18 股 / NASDAQ | 1.6% | 0-15 股受限观察，上限 2% | 不主动加；无 18A/Foundry 证据不摊低 | $150 减 1/4；$175 减 1/3；$200 分批退出 | $126.71 / $134.73 | $2,425.14 / $2,425.14 | $144.34 / +6.33% | CPU / Foundry / 反转 | 第二层受限主攻，反转攻坚，不允许无证据摊低 | 受限观察，不再主攻加权 | 降到 0-15 股受限观察；没有 Foundry/18A 证据不摊低。 | $108 减仓评估 · -15% |
| DRAM Roundhill DRAM 内存主题 内存主攻 | 120 股 / NYSE | 5.8% | 150-170 股，B+ 上沿 180 股 | $60-$65 回踩分批；内存/HBM/存储超 18% 后停止普通新增，20%-22% 只许强行情换仓 | $80 先减风险；$95 分批重置；内存/HBM/存储超 22% 必须降权 | $62.41 / $71.87 | $8,624.76 / $8,624.76 | $1,135.20 / +15.16% | 存储 / DRAM / HBM ETF | B+ 版存储/HBM 第一主攻表达 | B+ 内存/HBM 第一主攻 | 目标 150-170 股，B+ 上沿 180 股；只在买区和内存/HBM/存储未超 18% 时加。 | $51 全清 · -15% 硬止损 |
| MU Micron Technology 内存主攻 | 6 股 / NASDAQ | 4.4% | 6-7 股，7 股封顶 | 只在回调且内存/HBM/存储低于 18% 时最多 +1 股 | $1,300 先减 2 股；$1,500 再减 2 股；跌破 $950 先降风险 | $650.74 / $1,091.37 | $6,548.22 / $6,548.22 | $2,643.80 / +67.71% | DRAM / HBM / NAND | B+ 版存储/HBM 单票主攻，小股数大权重，只允许回调后补到 7 股封顶 | B+ 内存/HBM 第二主攻 | 6-7 股封顶；只在回调且内存/HBM/存储未超 18% 时最多 +1 股。 | $950 移动止损 · 锁利 · 跌破减仓评估 |
| EWY iShares MSCI Korea ETF 内存/HSK 过渡 | 20 股 / NYSE | 2.7% | EWY 10-20 股等值过渡；HSK ADR 可交易后换仓 | 不主动加 EWY；等 HSK ADR 流动性确认后按美元等值切换 | HSK ADR 上市且价差/流动性合格后，分批把 EWY 换成 ADR | $203.91 / $199.32 | $3,986.40 / $3,986.40 | -$91.80 / -2.25% | 韩国市场 / 存储周期 | 海力士 ADR 过渡仓；待 HSK ADR 可交易且流动性确认后，逐步换成更纯的海力士主攻仓 | HSK ADR 过渡仓 | 暂持 EWY；HSK ADR 上市且流动性/价差合格后，按美元等值分批换成 ADR。 | $170 减仓评估 · -18% |
| WDC Western Digital 西部数据 内存/存储卫星 | 9 股 / NASDAQ | 4.0% | 9-11 股存储卫星，12 股封顶 | 只有内存/HBM/存储低于 18%、第二层低于 45%，且跌回 $580-$620 才加 1-2 股 | $800 减 1/4；$920 减 1/3；若内存/HBM/存储超 18% 先减 | $636.95 / $664.41 | $5,979.69 / $5,979.69 | $247.17 / +4.31% | NAND / HDD / 数据存储周期 | B+ 版存储卫星，承接 NAND/HDD/数据存储周期，但不等同 HBM | B+ 存储卫星，可条件加仓 | $800 减 1/4；$920 减 1/3；跌回 $580-$620 且内存/HBM/存储低于 18%、第二层低于 45% 才加 1-2 股。 | $540 减仓评估 · -15% |
| AAOI Applied Optoelectronics 应用光电 光模块卫星/降权 | 35 股 / NASDAQ | 3.6% | 第一阶段 20-25 股；最终 1%-1.5%，硬上限 2% | 不加仓；不归入半导体主攻预算 | $180-$220 先小幅降到 20-25 股；$250 以上继续降权到 1%-1.5%；跌破 $150 继续减 | $165.59 / $151.40 | $5,299.00 / $5,299.00 | -$496.58 / -8.57% | 光模块 / 数据中心光通信 | 光模块卫星，保留高弹性但不归入半导体主攻预算；未来优先降到 1%-1.5% | 光模块卫星，轻度降权保留 | 反弹优先小幅减到 20-25 股；下一阶段再降到 1%-1.5%；跌破 $150 继续降风险。 | $150 减仓评估 · -22% |
第三层 Event Swing 事件波段层
TSLA/SPCX 保留右尾，但不能抢存储和 AI 基建预算；SPCX 事件仓卖出后只留 20-30 股长期右尾。
| 标的 | 现有持仓 | 占总权益 | 最终配置 | 买入/加仓区 | 卖出/减仓区 | 平均成本/当前价格 | 市值/折 USD | 浮盈亏 | 行业 | 定位 | 当前动作 | 何时清/减/加 | 风险线 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TSLA Tesla, Inc. | 12 股 / NASDAQ | 3.1% | 0-12 股事件仓 | $340 以下且事件逻辑未破才考虑；不追高 | $450 卖 4 股；$460 卖 4 股；$480 清剩余 | $376.39 / $384.04 | $4,608.48 / $4,608.48 | $91.76 / +2.03% | EV / Robotaxi / AI | 独立事件波段，不挤占主攻层资金 | 持有观察 | $450 卖 4 股 $460 卖 4 股 $480 卖剩余 4 股 · 全清 | $280 强制减 1/3 · -26% |
| SPCX SpaceX (SPCX) | 80 股 / NYSE | 8.4% | 20-30 股长期右尾；事件仓另行卖出 | 不买入、不摊低 | $180-$190 卖 20 股；$210+ 再卖 10-20 股；财报前降到 30 股以内 | $144.99 / $156.86 | $12,548.88 / $12,548.88 | $949.36 / +8.18% | SpaceX 敞口 / 航天事件 | SpaceX 事件仓加长期右尾混合；事件仓卖出，最终仅保留 20-30 股右尾 | 事件仓卖出，留小右尾 | 60 股拆成 30-40 股事件仓卖出 + 20-30 股长期右尾；不新增、不摊低。 | $140 减仓评估 · -13% |
第四层 Optionality 机会层
小仓右侧弹性，不抢主攻层资金。旧 L1 题材仓先清理后再谈新机会。
| 标的 | 现有持仓 | 占总权益 | 最终配置 | 买入/加仓区 | 卖出/减仓区 | 平均成本/当前价格 | 市值/折 USD | 浮盈亏 | 行业 | 定位 | 当前动作 | 何时清/减/加 | 风险线 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PLTR Palantir | 5 股 / NASDAQ | 0.4% | 20-30 股右尾，B+ 后补 | $90-$105 分批，且不能挤占存储/半导体预算 | $160 减 1/4；$200 减 1/3 | $118.60 / $115.59 | $577.94 / $577.94 | -$15.06 / -2.54% | AI 应用 / 数据操作系统 | 机会层 AI 应用小仓试错 | 持有观察 | $160 减 1/4 $200 减 1/3 | $100 减仓评估 · -16% |
| ZS Zscaler | 15 股 / NASDAQ | 1.3% | 0-10 股，先降风险 | 暂不加；$110 以下或基本面确认后再评估 | $165 减 1/4；$200 减 1/3；$240 后让利润奔跑 | $130.00 / $125.75 | $1,886.25 / $1,886.25 | -$63.75 / -3.27% | 云安全 / 零信任 | 机会层软件观察，不加仓 | 机会层观察，不加仓 | $165/$200/$240 分段止盈；跌破 $100 重审。 | $100 减仓评估 · -23% |
| IOT Samsara | 1 股 / NYSE | 0.0% | 0-10 股目标 | $30-$35 分批；财报后确认再加 | $45 减 1/3；$55 再减；跌破买入价 18% 止损 | $32.80 / $32.26 | $32.26 / $32.26 | -$0.54 / -1.65% | 工业 IoT / 车队与运营数据平台 | 第四层目标观察，工业 IoT 和车队运营数据平台 | 持有观察 | $45 减 1/3 $55 减 1/2 | $27 减仓评估 · -18% |
| MOD Modine Manufacturing 0 股目标 | 0 股 / 目标观察 | 0.0% | 0-4 股目标 | $220-$250 才考虑首笔；当前若高于区间不追 | $300 减 1/3；$340 再减；跌破买入价 15% 止损 | 未建仓 / 未建仓 | $0.00 / $0.00 | $0.00 / 0.0% | 热管理/工业冷却/数据中心散热 | 第四层目标观察，热管理和数据中心散热链条 | 目标观察，未建仓 | 目标观察位；确认数据中心散热逻辑和估值后小仓试错，不追高。 | 未建仓无持仓风险；建仓后再设止损。 |
| RMBS Rambus 0 股目标 | 0 股 / 目标观察 | 0.0% | 暂缓，0 股 | 暂不买入；第二层已有内存/HBM/存储主线，先不再加内存接口卫星 | 未建仓；不设卖出区 | 未建仓 / 未建仓 | $0.00 / $0.00 | $0.00 / 0.0% | 高速内存接口/IP | 第四层目标观察，高速内存接口和 IP | 目标观察，未建仓 | 暂缓买入；它仍然是存储/内存接口因子，等存储/HBM 敞口降下来再评估。 | 未建仓无持仓风险；建仓后再设止损。 |
第五层 Cash / Options 机动现金层
B+ 版允许进攻，但现金低于 12% 不能新增主攻；低于 10% 必须先修现金。
| 项目 | 性质 | 金额 | 占权益 | 用途 | 纪律 |
|---|---|---|---|---|---|
| 现金 | 可用现金 | $15,749.09 | 10.6% | 优先保留 12%-15%；低于 10% 停止新增，清仓释放资金先回现金 | 期权只按最大亏损计风险；初期已开仓最大亏损控制在 $5,000-$7,500 |
短线临时仓（独立，不算五层）
RAM 只作为短线临时仓独立跟踪，不计入第二层主攻；不摊低、不恋战，跌破硬止损必须执行。
| 标的 | 现有持仓 | 占总权益 | 最终配置 | 买入/加仓区 | 卖出/减仓区 | 平均成本/当前价格 | 市值/折 USD | 浮盈亏 | 行业 | 定位 | 当前动作 | 何时清/减/加 | 风险线 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| RAM Roundhill 2X DRAM 杠杆ETF | 101 股 / NASDAQ | 1.7% | 0-50 股短线临时仓，硬上限 3% 权益 | 只允许短线计划内做；不摊低、不隔夜恋战 | $38 减半；$45 全清；跌破 $25 硬止损 | $29.84 / $25.61 | $2,586.61 / $2,586.61 | -$427.43 / -14.18% | 2x DRAM 杠杆 ETF | 短线临时仓，不计入主攻层；只做短线交易工具，不长期裸持 | 短线临时仓，独立跟踪 | $38 减半；$45 全清；跌破 $25 硬止损。 | $25 硬止损 全清 · -16% · 杠杆不议价 |
清仓 / 退出 / 降权总表
这张表是执行顺序表。直接清仓和已破止损的优先级高于新机会仓。
| 类型 | 标的 | 现有持仓 | 平均成本/当前价格 | 市值/折 USD | 占总权益 | 最终配置 | 买入区 | 卖出区 | 动作 | 时间/价位 | 原因 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 直接清仓 | CBOE Cboe Global Markets 芝商所 | 5 股 | $268.00 / $255.90 | $1,279.50 / $1,279.50 | 0.9% | 0 股 | 不买入 | 当前可清；若等反弹，$268 成本附近优先退出；跌破 $228 不等 | 直接清仓/释放资金 | 当前可清；若等反弹，成本 $268 附近优先退出；跌破 $228 不等。 | 从核心层移出，非当前优先资产。 |
| 直接清仓 | VEEV Veeva Systems | 10 股 | $179.66 / $159.71 | $1,597.10 / $1,597.10 | 1.1% | 0 股 | 不买入 | 当前可清；若等反弹，$170-$180 优先退出；跌破 $140 不等 | 直接清仓/释放资金 | 当前可清；若等反弹，$170-180 区间优先退出；跌破 $140 不等。 | 垂直 SaaS 不是当前主攻。 |
| 直接清仓 | SMCI Super Micro Computer | 65 股 | $33.35 / $33.94 | $2,206.36 / $2,206.36 | 1.5% | 0 股 | 不买入 | 当前清仓优先；若等反弹，$45 优先减、$55 再减、$70 全清；跌破 $28 不等 | 计划清仓/释放资金 | 不再列入第三层；当前清仓优先。若等反弹，$45 优先减、$55 再减、$70 全清；跌破 $28 不等。 | 账务和声誉风险还没彻底解除，不能继续占事件波段预算。 |
| 直接清仓 | INFQ Infleqtion 量子 | 100 股 | $16.72 / $16.05 | $1,605.30 / $1,605.30 | 1.1% | 0 股 | 不买入 | 现价贴近 $13.5 硬止损，优先处理 | 直接清仓 | 现价贴近 $13.5 硬止损，优先处理。 | 旧 L1 题材仓，不再加。 |
| 直接清仓 | NVTS Navitas Semiconductor 纳微 | 60 股 | $28.64 / $21.67 | $1,300.20 / $1,300.20 | 0.9% | 0 股 | 不买入 | 现价贴近 $24 硬止损，按规则处理 | 直接清仓 | 现价贴近 $24 硬止损，按规则处理。 | 旧 L1 小盘题材仓，不再加。 |
| 直接清仓 | ARBE Arbe Robotics | 400 股 | $1.19 / $0.73 | $292.80 / $292.80 | 0.2% | 0 股 | 不买入 | 已跌破 $0.9 原硬止损，按规则处理 | 直接清仓 | 已跌破 $0.9 原硬止损，按规则处理。 | 微盘彩票仓不应占用注意力。 |
| 分批/反弹退出 | SPCX SpaceX (SPCX) | 80 股 | $144.99 / $156.86 | $12,548.88 / $12,548.88 | 8.4% | 20-30 股长期右尾；事件仓另行卖出 | 不买入、不摊低 | $180-$190 卖 20 股；$210+ 再卖 10-20 股；财报前降到 30 股以内 | 事件仓卖出，留小右尾 | 60 股拆成 30-40 股事件仓卖出 + 20-30 股长期右尾；不新增、不摊低。 | 公司可研究成长线，但股票不能抢 B+ 存储预算。 |
| 分批/反弹退出 | NASA NASA 太空主题ETF | 70 股 | $40.66 / $28.74 | $2,012.01 / $2,012.01 | 1.4% | 0 股 | 不买入 | $45 减 1/3；$55 减 1/2；$65 全清；跌破 $30 全清 | 分批退出 | 反弹 $45/$55/$65 分批清；跌破 $30 全清。 | L1 旧主题仓过高，不能新增。 |
| 回调/破位止损后清仓 | 1810.HK 小米集团-W | 2400 股 | HK$28.24 / HK$25.76 | HK$61,824.00 / $7,926.15 | 5.3% | 0 股 | 不买入 | 回调破 HK$22 止损后清仓；若反抽 HK$28-$30 也优先减风险 | 不加仓，破位止损后清仓 | 回调破 HK$22 后清仓；若先反抽 HK$28-30 成本区，也优先减风险。 | 小米不是本轮主攻，按回调止损/反抽减仓纪律处理。 |
| 降权保留 | AAOI Applied Optoelectronics 应用光电 | 35 股 | $165.59 / $151.40 | $5,299.00 / $5,299.00 | 3.6% | 第一阶段 20-25 股；最终 1%-1.5%，硬上限 2% | 不加仓；不归入半导体主攻预算 | $180-$220 先小幅降到 20-25 股；$250 以上继续降权到 1%-1.5%；跌破 $150 继续减 | 光模块卫星，轻度降权保留 | 反弹优先小幅减到 20-25 股；下一阶段再降到 1%-1.5%；跌破 $150 继续降风险。 | 高弹光模块卫星，不归入半导体主攻预算，不再是主力进攻票。 |
| 短线临时仓 | RAM Roundhill 2X DRAM 杠杆ETF | 101 股 | $29.84 / $25.61 | $2,586.61 / $2,586.61 | 1.7% | 0-50 股短线临时仓，硬上限 3% 权益 | 只允许短线计划内做；不摊低、不隔夜恋战 | $38 减半；$45 全清；跌破 $25 硬止损 | 短线临时仓，独立跟踪 | $38 减半；$45 全清；跌破 $25 硬止损。 | 2x 杠杆 ETF 不计入主攻层；只许短线，不摊低，不把亏损仓变成长线。 |
| 条件加仓候选 | WDC Western Digital 西部数据 | 9 股 | $636.95 / $664.41 | $5,979.69 / $5,979.69 | 4.0% | 9-11 股存储卫星，12 股封顶 | 只有内存/HBM/存储低于 18%、第二层低于 45%，且跌回 $580-$620 才加 1-2 股 | $800 减 1/4；$920 减 1/3；若内存/HBM/存储超 18% 先减 | B+ 存储卫星，可条件加仓 | $800 减 1/4；$920 减 1/3；跌回 $580-$620 且内存/HBM/存储低于 18%、第二层低于 45% 才加 1-2 股。 | WDC 是存储周期卫星，不等同 HBM；不是简单降权仓。 |
| 条件加仓候选 | MRVL Marvell Technology | 8 股 | $227.38 / $284.19 | $2,273.54 / $2,273.54 | 1.5% | 4-8 股半导体网络卫星；强行情可评估 10 股上限 | 跌回 $220-$250 且第二层低于 45% 时再评估加回；不追高 | $300 可锁 1-2 股；$350 再减；若半导体主攻超 25% 先不加 | 半导体网络卫星，可条件加仓 | 保留 4-8 股底仓；跌回 $220-$250 且第二层未超 45% 时再评估加仓。 | 与 AVGO/SOXX 有重叠，但可以作为网络/ASIC 卫星，不简单归入降权仓。 |
| 择机获利了结 | ONTO Onto Innovation 耐诺 | 5 股 | $216.60 / $325.00 | $1,625.00 / $1,625.00 | 1.1% | 3-5 股设备卫星，择机获利了结 | 不主动新增；深回调到 $260 以下再评估 | $320 以上可锁部分利润；$380/$450 分批再减 | 设备卫星，择机获利了结 | $320 以上可锁部分利润；$380/$450 分批再减；暂不主动加。 | 设备弹性可留，但不是主攻预算，后续找时间获利了结。 |
| 观察不加仓 | ZS Zscaler | 15 股 | $130.00 / $125.75 | $1,886.25 / $1,886.25 | 1.3% | 0-10 股，先降风险 | 暂不加；$110 以下或基本面确认后再评估 | $165 减 1/4；$200 减 1/3；$240 后让利润奔跑 | 机会层观察，不加仓 | $165/$200/$240 分段止盈；跌破 $100 重审。 | 软件修复仓，不抢主攻。 |
| 观察不加仓 | LRCX Lam Research 拉姆研究 | 2 股 | $369.09 / $378.00 | $756.00 / $756.00 | 0.5% | 1 股观察 | $310-$330 只做小仓观察 | $480 减/清；$560 再减 | 小仓观察，不加仓 | 仅 1 股观察；不急扩。 | 设备线深回调再谈。 |
| 已从清仓移出 | SOXX iShares 半导体 ETF | 12 股 | $577.37 / $611.60 | $7,339.20 / $7,339.20 | 4.9% | 16-18 股，B+ 上沿 20 股 | $560-$600 分批；$520 附近加速 | $750 减 1/3；第二层半导体主攻超 25% 后不再加 | B+ 半导体 ETF 底盘 | 不清仓；16-18 股为目标，只有回调和现金达标时分批加。 | SOXX 是第二梯队底盘，不再用一堆小票替代。 |
| 最新 PDF 未见持仓 | AOSL | - | - | - | 0.0% | 0 股 | 不买入 | 最新 PDF 未见持仓；券商确认无仓后移出清单 | 6 月 30 日 PDF 未见当前持仓 | 券商确认无仓后从清仓队列移除 | 功率半导体 |
| 最新 PDF 未见持仓 | WQTM | - | - | - | 0.0% | 0 股 | 不买入 | 最新 PDF 未见持仓；券商确认无仓后移出清单 | 6 月 30 日 PDF 未见当前持仓 | 券商确认无仓后从清仓队列移除 | 量子主题 ETF |
目标单位持仓 / 观察候选
这里合并 0 股目标和 BRK.B 防守核心候选；都不是马上买入指令，必须先满足现金、清仓和风险因子条件。
| 标的 | 目标/观察分组 | 现状 | 最终配置 | 买入区 | 卖出区 | 行业/主题 | 下一步 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MOD | 第四层 Optionality 机会层 | 0 股 | 0-4 股目标 | $220-$250 才考虑首笔；当前若高于区间不追 | $300 减 1/3；$340 再减；跌破买入价 15% 止损 | 热管理/工业冷却/数据中心散热 | 目标观察位；确认数据中心散热逻辑和估值后小仓试错，不追高。 |
| RMBS | 第四层 Optionality 机会层 | 0 股，暂缓 | 暂缓，0 股 | 暂不买入；第二层已有内存/HBM/存储主线，先不再加内存接口卫星 | 未建仓；不设卖出区 | 高速内存接口/IP | 暂缓买入；它仍然是存储/内存接口因子，等存储/HBM 敞口降下来再评估。 |
| BRK.B | 目标单位持仓 / 防守核心候选 | 未持仓 | 观察，不建仓；未来防守核心参考 8-10 股 | 暂不买；等现金回到 15% 附近且需要降低 AI/半导体单因子时再评估 | 未建仓；不设卖出区 | 保险/多元控股/现金复利 | 暂不进入核心层执行表；等现金回到 15% 附近、清仓队列完成，且需要降低 AI/半导体单因子时再评估。 |